2025-12-24 18:14:57 西盟科技资讯
当地时间12月16日，SK海力士高管在面向投资者的会议中明确指出，当前由人工智能热潮驱动的DRAM芯片紧缺状况预计将持续至2028年，这一预测比瑞银此前预计的2027年一季度更为严峻。
SK海力士预计，伴随AI服务器占比从2025年的38%飙升至2030年的53%，市场对DRAM的渴求将持续加剧，需求增长24%。这意味着全球存储芯片短缺可能演变为一场持续数年的“超级周期”，而这一变化正在重塑全球半导体产业格局。
AI需求激增、巨头产能转移，DRAM缺口扩大
AI需求的爆炸性增长，是当前全球存储产业进入“超级周期”的核心原因。为保障AI服务器与数据中心的扩张，北美及中国的云服务与科技巨头正在支付远高于传统消费市场的溢价。
行业信息显示，为锁定HBM及高端DRAM产能，这些客户的协议价可比消费电子市场高出30%以上。部分专为AI优化的高端LPDDR5产品，对AI客户的报价甚至比供给智能手机厂商的高出50%-60%。
面对高额利润的吸引，三星、SK海力士、美光等存储巨头将最先进的制程产能进行结构性倾斜，全力保障HBM和高端DRAM产品的生产。
用于个人电脑、智能手机等消费电子领域的通用DRAM产能被严重挤压和分流，导致其供应增长长期乏力，成为全行业供应紧张的根源之一。
产能长期被预定，国产替代窗口期打开
国际存储厂商的产能优先流向了北美头部客户。微软、谷歌、Meta、亚马逊等企业不仅是大额采购方，更通过“共同工程”模式，深度参与DDR5等新一代产品的早期研发与定制。
这使得它们能以长期协议(LTA)提前数年锁定产能。例如，SK海力士已与英伟达、微软签订2-3年的长期供应协议;美光也公开表示，其2025年产能“绝大部分已被预订”。
中国作为全球最大的电子产品制造国和消费市场，其本土厂商对存储芯片的需求同样旺盛，保障关键元器件的自主可控已成为中国科技产业的共识。这为中国本土存储厂商带来了填补市场真空、加速技术验证与提升市场份额的窗口期。
长鑫科技IDM模式何以构筑可控产业链
面对全球存储市场持续性的供应紧张局面，长鑫科技凭借其国内规模最大、技术最先进且唯一实现通用型DRAM大规模量产的龙头地位，展现出不可替代的战略价值。
长鑫科技采用IDM(垂直整合制造)模式，确保了从芯片设计、晶圆制造到封装测试的全链条自主可控。这一模式不仅赋予了公司灵活调节产能、快速响应市场的能力，也是长鑫成为国产供应链“稳定器”的重要基础。
目前，长鑫正在加速技术迭代与市场渗透。据官网消息，长鑫科技于10月发布的LPDDR5X新品，最高速率达10667Mbps，性能较前代提升66%，功耗则降低30%，已达到国际主流水平。
11月，长鑫科技正式推出DDR5系列新品，最高速率突破8000Mbps，并提供24Gb大容量颗粒，两项指标均步入国际领先行列，并同步推出覆盖服务器、工作站及个人电脑全领域的UDIMM、SODIMM、CUDIMM、CSODIMM、RDIMM、MRDIMM、TFF MRDIMM等七大模组产品。
两大主流产品的推出无异于有效缓解了当下紧张的市场供需关系，DRAM作为芯片领域最大的大宗品类，不管对B端商用还是C端消费电子产品都是构筑存储功能的基础设施，对行业上下游牵一发动全身。因此在全球AI战备竞赛由模型深入存储的不断步入深水区的发展路径下，国产存储产业链的可控更具战略与安全的双重意义。
打入主流供应链，长鑫科技发挥“压舱石”作用
公开信息显示，长鑫科技已在合肥、北京建成两大生产基地，旗下产品进入小米、OPPO、vivo、传音等主流手机品牌的供应链体系，并逐步拓展至物联网、服务器等高增长领域，成为中国本土供应链应对全球供应链波动、保障自身发展安全的关键支柱。
长鑫科技的技术进步速度显著，其产品性能已能够满足大多数消费电子和部分服务器应用的需求。在当前DRAM供应持续紧张的全球环境下，长鑫科技的存在为中国庞大的半导体产业提供了关键的供应链“补给”与选择。
存储板块出现“涨停潮”，长鑫科技IPO进程加速
近期，存储板块表现强劲，出现多轮“涨停潮”。龙头股江波龙表现尤为突出，短短两个月内股价涨幅已超200%;德明利、万润科技等个股亦屡次封板，佰维存储紧随其后，日涨幅动辄超过8%。作为国内DRAM产业领军者，长鑫科技的动向也持续受到市场高度关注。
据交易所消息，长鑫已于10月顺利通过上市辅导验收，正在积极推进IPO进程，有望以“国产存储第一股”身份登陆A股。若长鑫科技成功上市，将成为提振中国存储产业信心的重要动力。借助资本市场平台，长鑫有望获得更多市场资本的支持，实现“研发投入-产品迭代-引领产业升级”的正向闭环，更高效地协同上下游生态伙伴，加速推进全产业链的技术自主化进程。
即使在高额研发投入、激烈的国际竞争和行业周期性波动等多重挑战下，长鑫科技仍凭借持续迭代的技术实力和多元化的产品矩阵，成为稳定与平衡国内存储供应链的关键变量，其战略价值与市场空间不容小觑。
