2022-06-13 15:40:49 西盟财经
顶点财经柯友浪提出，市场在黄金屋后将迎来产业牛行情，六月是产业牛重要布局期。从5月金融数据来看，社融总量大幅修复，宽信用复苏明确，国内经济将加速复苏。5月新增社融为2.79万亿元，较上月增加1.88万亿元，比2021年同期增加8399亿元。对实体经济发放的人民币贷款和政府债券净融资的增长最为显著。其中，5月对实体经济发放的人民币贷款增加1.82万亿元，同比多增3936亿元，较上月出现显著回升，实体经济有效需求在5月筑底反弹，宽信用复苏明确;政府债券净融资1.06万亿元，同比增加3881亿元，政府债发行进一步加速。
顶点财经柯友浪认为，国内经济至暗时刻已过，下半年持续复苏，柳暗花明，在全球范围内风景独好。目前多数机构预计国内二季度实际GDP增速应会落0-2%之间。若全年要达到5.5%左右，下半年经济增速必超7%。经济环比向好，对股市是实实在在的利好。顶点财经柯友浪指出，这意味着看重基本面的北向资金和内资机构会跑步进场，意味着股市会随着经济数据的好转螺旋加速向上，意味着一年一度的最佳布局期或许就在六月。
为何提出产业牛呢?柯友浪(摇钱术至尊版APP常驻嘉宾)认为，正所谓，无产业，不牛市!下半年的重点是布局产业牛!顶点财经柯友浪回顾1996-1997年、2005-2007年、2013-2015年和2019-2021年四轮牛市，每轮牛市下十倍股都具有鲜明的产业共性。1996-1997年牛市，计算机是十倍股集中营，33%的十倍股属于计算机行业。2005-2007年牛市，房地产和有色金属领涨两市，分别包揽了15%和13%的十倍股。2013-2015年牛市，计算机行业王者归来，诞生32%十倍股。2019-2021年牛市，电力设备强势爆发，诞生47%十倍股。一句话，主导产业崛起是牛市的底层逻辑。
柯友浪(摇钱术至尊版APP常驻嘉宾)指出，1-4月由于各类风险预期的冲击，投资者处于恐慌的状态，表现为股票市场内部高业绩确定性板块(红利策略、稳增长板块)显著跑赢其他板块。但是，在前期的市场下跌过程中，投资者对经济下行、盈利下行的压力以及可见的风险因素已经预期得较为充分，随着全国疫情逐步控制、疫情防控政策迈向合理化以及经济进入渐进式复苏的进程，柯友浪(摇钱术至尊版APP常驻嘉宾)认为投资者对于追求单一业绩确定性的关注度下降，对稳增长的举措、节奏与力度预期走向一致，隐含着稳增长板块超额回报降低。相反的，在经济增长见底、经济预期上修，但实体经济恢复仍较慢的过程之中，受益于政策支持、需求边际改善，尤其是增量经济带来的需求改善弹性更大的成长板块将具有更好的盈利与股价弹性。
通过对十四五规划的详细研读，柯友浪(摇钱术至尊版APP常驻嘉宾)认为以半导体、新能源、国防装备、数字经济、专精特新、生物医药为代表的大科技是最具时代感的产业，值得投资者持续跟踪关注。举一个细分板块的例子——新能源汽车电驱动。新能源汽车电驱动系统主要为整车提供动力，包括驱动系统(电机、电控、减速器)与电源系统(OBC、DC/DC、PDU)，价值量占比仅次于锂电池。柯友浪(摇钱术至尊版APP常驻嘉宾)指出，考虑行业各大趋势及新技术渗透节奏，2021/2025年国内新能源乘用车电驱动市场(含电源)空间分别为357/1228亿元，CAGR=36%，其中，分体式/“多合一”产品2025年分别196/1032亿元，CAGR=24%/39%。预计2025年新能源乘用车电驱动市场将超千亿元、第三方空间超700亿元，行业规模体量高β属性之下，利润有望跨越式增长。看好各环节技术平台、成本控制能力领先，项目定点优质，盈利能力进入拐点期的企业。重点关注：汇川技术、英搏尔、欣锐科技、精进电动、精达股份、方正电机等。
柯友浪(执业编号：A0380621090002)简介：顶点财经首席投顾，荣登纳斯达克时代广场大屏，新浪金牌理财师，曾任较大规模的阳光私募基金经理，曾受邀参加LME亚洲年会，拥有十余年市场经验。现任摇钱术至尊版APP常驻嘉宾，以直播、视频、专栏文章等多种形式持续和广大投资者分享专业见解。
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