2023-10-19 14:07:44 中金在线
近期由于对经济的信心陷入停滞，投资者开始考虑长期的高利率环境，美国股市跌至6月初以来的最低水平，道琼斯指数已经吞了今年以来的全部涨幅。近一两个月以来美元一直延续涨势。华尔街的恐慌指数VIX不断上升，达到5月底以来的最高水平。
CPT Markets首席分析师Lucien称，从近期美国公布的数据显示，消费者信心指数从8月份修正后的108.7降至103，低于彭博经济学家调查的中值105.5。另一份报告还显示，美国8月新屋销售不及预期。
在这种消息面影响下，美元持续上行，近期美元突破107，短线开始调整，不过从目前美元指数的强势动能来看，后期仍然会继续创出新高。
从图中可以看出来，美元的日线大底已经突破，即使有回调，空间也不会很大。
美国国债收益率在周一触及十年高位后回升。价值480亿美元的两年期国债拍卖利率为5.085%，为2006年以来的最高水平，创下去年12月初以来的最强劲收盘价。
CPT Markets市场团队分析，近期美国10年期债券收益率差一点破5，而30年期债券收益率维持在5%附近，在这种情况下，市场资金的成本不断加大，这也是为什么近期市场流动性开始变差的原因，很多人开始归还美元贷款，需要先购买美元，这也是为什么美元维持强势的原因，抛售外币购买美元，美元岂能不涨? 美国预期仍有一次加息! 过去一周，多位美联储发言人都发出了强调的信息，即如果经济强于预期，他们将在更长时间内维持紧缩政策。明尼阿波利斯联邦储备银行行长尼尔·卡什卡利表示，他预计美联储今年将需要再次加息。
Murphy & Sylvest Wealth Management高级财富经理Paul Nolte在一份报告中写道：“投资者开始意识到长期较高的利率环境是可能的结果，并正在慢慢适应新常态。几个月来，长期走高一直是美联储的口号。但直到最近，市场才开始相信他们的表态。” 摩根大通首席执行官Jamie Dimon警告称，利率可能需要进一步上升以抑制通胀，这一言论加剧了短期的看跌情绪。
非农数据大超预期
美国劳工部10月6日公布的数据显示，今年9月美国非农业部门新增就业人数为33.6万，远高于市场普遍预期的17万。9月美国失业率则保持在3.8%，工资以温和速度增长。分析认为，美国9月非农就业人数意外“爆表”，意味着美国就业市场保持强劲，为美联储9月“踩刹车”后年内再次加息敞开大门。
CPT Markets分析师分析过往数据，今年9月美国失业率仍维持在2022年2月以来最高水平，失业人数则环比持平在640万。当月员工平均时薪环比仅增长0.2%至33.88美元。
在远超预期的就业数据公布后，市场反应剧烈。10年期和30年期美国国债收益率飙升至2007年以来新股市则先跌后涨，上演惊险大反转。现在市场来说基本上按照自己的方式进行理解，虽然非农数据好看，但是失业率却是飙升的，这样对于市场来说仍然是继续承压，在美元债券收益率高涨下，市场只能被动继续跟进!
