德邦证券步入“交易型投行”转型

　　搭建“交易型投行”，提高并购能力成为孙超带领德邦投行发力的另一重点。据孙超介绍，“随着有上市需求的公司越来越多，整个市场IPO出口数量有限，也会有一定比例的企业达不到上市条件，在其中的一级市场资金退出是有急迫性的，这将导致并购案例越来越多，并购需求越来越旺盛。同时，中国产业结构已经到了向头部集中的阶段，并购也将成为一项课题。我要求团队提高并购能力，提高估值定价能力，打造‘交易型投行’”。

　　据孙超介绍，目前德邦证券投行团队内部有约10个分团队，涵盖五大新经济行业及服务产业结构转型升级的4-5个不同方向，业务逻辑清晰，前中后期完整业务闭环通畅，交易合作框架形成。“目前在医药及矿产等行业都已有业绩产出，其他行业如文体等已积累了很多早期跟踪项目，与生态圈共同推进投资、战略、咨询等业务，为相关公司提供融资、产业整合及并购服务。”

　　协助三家企业融资合计近50亿元

　　日前，德邦证券投行团队凭借出色的投研定价和市场化交易能力，顺利完成了海南矿业、美凯龙非公开发行股票及耐普矿机可转债的发行工作，累计协助三家企业实际融资规模近50亿元。德邦证券表示，搭建“交易型投行”、提高并购能力是投行业务发力的重点之一。

　　据了解，上述三家公司的募集资金主要用于产业升级和技术迭代等。德邦证券投行团队基于多年对再融资服务的探索，在近期的项目中对于发行人及股东心理预期及市场价格精准把控，最终在定价结果、价值发现等方面受到了发行人和资金方的双向认可，为融资目标的顺利达成奠定基础。

　　另一方面，投研能力也是助力此次三单再融资顺利达成的关键因素。德邦证券投行团队全面聚焦“大健康、大消费、科技、互联网、智能制造”等五大新兴行业，并对装备、家居、资源等传统行业具备多年深耕基础。

　　投行项目储备数量每月环比增长5%

　　孙超表示，针对投行业务，公司开展了“苗圃计划”，即培养早期项目，主要指德邦证券投行团队对中小企业的融资服务、资源对接服务等。投行项目的跟踪周期较长，而“苗圃计划”目前的项目积累储备数环比增长5%。这也是公司服务中小经济企业的重要举措。

　　近年来，德邦证券投行团队重点打造投行深耕行业的能力，从产业结构升级以及“十四五”规划来看，团队要将未来大力发展的行业与自身优势结合，整合投资、投行、研究，聚焦和深耕行业。

　　德邦证券未来也会以专业化去约束自身管理，全面加大人才的培育与应用，并构建一个庞大的资源交互平台，去分享这些资源。从服务上进行突破，乃至完成质变。这是德邦证券未来成长的根本。相信在未来不久后，德邦证券会越做越大。