精细化工领域技术国际领先企业康鹏科技冲击IPO

　　近日，上海康鹏科技股份有限公司(以下简称“康鹏科技”)递交了招股材料，拟进行科创板上市。

　　康鹏科技是一家深耕于精细化工领域的技术驱动型企业，主要从事精细化学品的研发、生产和销售。产品主要为新材料及医药和农药化学品，新材料产品主要覆盖显示材料、新能源电池材料及电子化学品、有机硅材料等领域，向下游销售定制的医药和农药化学品属于CDMO业务。

　　精细化工领域技术国际领先

　　根据招股说明书显示，康鹏科技的客户包括了日本中村科学器械工业株式会社、天赐材料、日本曹达株式会社、新宙邦、江苏和成、日本JNC、德国拜耳和默沙东等国际知名大企业。其之所以能够进入上述国际知名企业的供应链内，与康鹏科技所掌握的技术不无关系。

　　康鹏科技自成立以来，一直致力于研发高技术、高附加值、自主创新的特殊化学品，尤其是含氟精细化工产品。康鹏科技围绕着氟化技术和碳碳键偶联技术开发出一系列核心技术，并逐步构建具有高度竞争力的技术平台，积极拓展产品应用领域与行业前沿技术。康鹏科技及其子公司上海万溯均被评为2021年度上海市“专精特新”企业。截至报告期内，康鹏科技拥有47件境内发明专利和5件境外专利，其中形成主营业务收入的发明专利共计51项，康鹏科技对双氟磺酰亚胺锂盐(LiFSI)的制备技术达到全球先进水平。

　　显示材料方面，康鹏科技凭借自身的研发水平和生产管理能力，在全球液晶市场具备较高的知名度和影响力。康鹏科技的主要产品为含氟液晶单体，市场占有率稳居行业前列，是液晶混晶全球排名第二厂商日本JNC的核心供应商，通过日本JNC指定贸易商主要为其提供含氟液晶单体，也是混晶全球排名第一厂商德国默克的重要供应商。随着近年来显示材料国产化进程的推进，康鹏科技也与国内著名液晶显示材料厂商八亿时空、江苏和成等建立了合作关系。此外，康鹏科技顺应技术发展趋势积极布局OLED显示材料。

　　新能源电池材料及电子化学品方面，康鹏科技在既有产品的成功经验基础上，高度重视研发创新，并已成功切入新能源电池材料及电子化学品行业。康鹏科技是全球自主研发并较早实现量产新能源电池新型电解质“双氟磺酰亚胺锂盐(LiFSI)”的企业之一，也是制定LiFSI中国行业标准的牵头单位。康鹏科技客户主要为新宙邦、天赐材料、扬州化工(为发行人终端客户日本宇部指定的贸易商)等国内外知名电池材料或电解液生产厂商及贸易商。此外，康鹏科技已实现硫酸乙烯酯等多款新能源电池电解液高性能添加剂的生产及销售。

　　有机硅材料方面，康鹏科技自2016年起开始利用自有技术研发有机硅材料并陆续投产，康鹏科技所销售的有机硅材料以有机硅压敏胶为主，可应用领域非常广泛，如线路板冲切保护、手机线路板粘合、手机电视机屏幕保护膜、耐高温聚酰亚胺胶带等。自2018年起，随着康鹏科技加大开拓有机硅压敏胶的销售市场，相关产品的销售收入实现稳步增加。

　　在医药和农药化学品领域，康鹏科技与多家原研药企业建立了合作关系。康鹏科技从1996年成立之初即开始生产医药化学品，1997年康鹏科技的医药中间体即供应给美国礼来公司，并从2004年开始至今，成为供应默沙东西他列汀关键中间体主要供应商。

　　二十余年期间，康鹏科技不断进行含氟医药类产品的研发工作，开展了例如新型抗II型糖尿病的药物西他列汀中间体等的研究开发工作。同时，康鹏科技依托自身技术优势开发农药原药及中间体项目，进一步丰富公司的产品种类。目前已实现对日本曹达、德国拜耳等知名企业的销售，同时与日本曹达针对新型杀虫剂啶虫脒及其中间体产品建立了长期的合作关系。

　　内控整改完成 康鹏科技整装待发全力冲击IPO

　　针对市场质疑康鹏科技2021年7月购买了5000万元“五矿信托—璟川汇金1号集合资金信托计划”(以下简称“信托计划”)，后确认了公允价值变动损失约4849万元，康鹏科技也在其问询回复中进一步披露了相关细节。

　　康鹏科技于2021年7月，在未经董事会或股东大会审议的情况下，购买了“五矿信托-璟川汇金1号集合资金信托计划”(下称“信托计划”)5000万元。

　　当年年底，该信托计划的初始债务人阳光城集团下属项目公司已无法按时偿还款项，康鹏科技当年即确认了公允价值变动损失4848.75万元。2021年末信托计划到期，截至今年2月，仅收回78.75万元。

　　针对康鹏科技未严格履行董事会审议程序的事项，公司已将报告期内相关购买理财产品的事项提交董事会审议确认，截至 2021 年 12 月 31 日，其所有理财购买的决策和实施流程均符合相关制度规定及董事会决议。针对购买理财产品的内控措施，康鹏科技董事会于 2022 年 1 月 10 日审议通过修订版《对外投资制度》，增加条款：公司不对外投资信托产品。对于投资 ABS 产品或其类似产品的，公司应委派专人严格审查其底层资产构成、 评估产品风险等级。对于符合《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》及本规定的投资项目，应提交董事会、股东大会审批。自修订《对外投资制度》后，对外投资风险控制更严格。 基于上述，康鹏科技对外投资相关审批程序已整改完毕且能够按照相关规章制度正常履行。