AI + 电力基建扩容，解锁行业投资新风口

　　2026年以来，AI浪潮持续升温，电力基础设施扩容凭借明确政策导向、广阔市场空间，成为本年度核心投资风口。电力产业链协同发展红利释放与AI技术商业化落地潜力，进一步提升该领域投资价值，四维图新、国电南瑞、许继电气等企业的项目落地与布局，为投资者提供了清晰的布局方向。其中，国电南瑞2025年前三季度新签电网智能化订单同比增35%，许继电气储能订单占比升至30%，彰显领域商业化潜力。

　　电力基建扩容的风口属性源于四大核心支撑：一是政策驱动，“双碳”目标下新型电力系统建设加速，基建扩容获得政策重点扶持;二是需求驱动，新能源与数字经济发展推动用电负荷增长，扩容需求迫切;三是技术驱动，AI技术破解行业痛点，催生多元投资场景;四是产业链驱动，基建扩容带动上下游协同发展，形成完整生态。南网互联网公司构建数字化平台，链接10万家能源上下游企业，其赫兹系列平台累计交易额及服务规模成效显著，彰显产业链协同价值。

　　从投资布局来看，AI与电力基建融合的细分领域潜力突出。四维图新凭借成熟的AI+GIS技术及行业经验实现技术商业化落地，其商业模式具备较强可复制性;国电南瑞、许继电气、思源电气等企业，分别在智能调度、特高压、输配电设备等细分领域形成核心优势，订单增长势头显著;朗新科技聚焦用电侧数字化，旗下“新电途”聚合充电网络覆盖广泛，能源业务收入稳步提升。除地理信息服务外，智能巡检、智能调度、储能等细分领域均有较大投资空间，长江电力、华电新能等电力龙头企业，以及上下游设备制造、运维服务企业将同步受益。据同花顺金融数据库数据，美股人工智能电力设施指数(AIPO)2026年1月30日至2月25日累计涨幅达9.37%，从侧面印证了该领域的投资热度。对于投资者而言，聚焦具备核心AI技术、丰富行业落地经验及较强产业链协同能力的企业，是把握此次风口的关键。