万家基金李文宾：展望二季度投资机会，长期看好高景气度行业方向

　　2022年以来,国内,奥密克戎疫情突发和蔓延,海外,俄乌冲突短期看不到结束迹象,促使大宗商品价格持续高位,对全球制造业带来经营困难。

　　在此背景下,机构投资者的最新操作及后市观点等,备受业内和投资者关注。万家基金“成长黑马”李文宾展望2022年二季度投资机会,长期看好能源革命和高端智造等高景气度行业方向。

　　李文宾是复旦大学工商管理硕士,拥有近12年研究经验,5年投资管理经验,他擅长以行业景气周期及竞争格局研究为基础,关注企业盈利释放节奏质量及可持续性,愿意给未来成长确定性高的好公司估值溢价,从而深挖高质量成长股。

　　展望2022年二季度,李文宾认为,国内外流动性依然保持充裕,国内货币政策、财政政策趋向宽松。美联储加息预期市场消化也比较充分。在全球经济疲软,通胀高企的当下,无论国内还是西方,宏观背景不太会有显著变化,只有业绩的高增长才能抵御估值回落的压力。

　　持仓配置思路上,李文宾表示,始终坚持向高景气度的方向配置。

　　1)长期看好能源革命和高端智造方向。这两大方向行业景气周期依然突出,在经历回调后更具备中长期的配宜性价比。会继续利用市场波动和调整逐步优化和调整这两大方向中的优质个股的配置比例。

　　2)依然保持新能源汽车、风电、光伏等板块的配置不变。

　　3)加入部分稳增长直接受益方向,如消费建材。

　　4)增加中药领域,预计中药在政策的大力推动下将会进入景气拐点,而新冠爆发也给中药带来了较好的消费场景。